瑞达期货5月20日早盘提示 [复制链接]

棉花
　　外盘走势：ICE期棉周二收低，受累于美元走强和套利交易。ICE7月期棉收跌0.57美分，或0.9%，报每磅64.35美分。
　　消息面：
　　1、美棉种植进度持续落后，截至5月17日当周，美国棉花种植率为35%，之前一周为26%，上年同期为44%，五年均值为46%。
　　2、截止5月15日前中国各主港(广州、青岛、宁波、上海、张家港等)保税和清关外纱的数量约7.2-7.5万吨，较4月底再次增长5000吨以上，以印度、越南、巴基斯坦、乌兹别克斯坦、印尼纱为主。一些机构和媒体呼吁有关部门须对进口棉纱实行调控，主要从设定进口配额、提高进口关税及限制清关等等方面进行干预。
　　现货方面：棉花指数3128B价格为13359元/吨，与上一交易日持平。
　　仓单库存：交易所注册仓单1605张，有效预报608张。(每张对于棉花40吨).
　　观点总结：因基金获利了结及美元大涨打压，美棉大幅下挫。国内方面，新年度棉花种植面积下降已成定局、棉花进口减少、高等级棉市场紧俏等因素支撑棉价，但短期受仓单压力持续增加及市场抛储传闻拖累，郑棉振荡下调。技术上，郑棉1509合约减仓下跌，均线交织，短期预计维持振荡。操作上，建议暂时观望。

锡
　　外盘走势：隔夜伦锡振荡走强，其中3个月伦锡收涨0.19%至15980美元/吨，其表现远强于其他基本金属，主要受之前其表现相对滞涨影响，不过目前其技术面表现仍较弱，且受其他基本金属承压回落拖累，期锡或易跌难涨，下方支撑关注15600美元
　　现货方面：5月19日SMM1#锡成交价为117500-120000元/吨，成交均价较18日持平。国内主流锡价持平，但部分贸易商看跌情绪升温，低价出货积极，下游需求一般，总体成交清淡。
　　行业资讯：印尼锡出口新规8月生效，或有助于提振锡价。
　　库存方面：截止5月19日，LME锡库存为8385吨，较昨日减少155吨，目前该库存创下去年2月28日来的新低(8065吨).
　　观点总结：隔夜沪锡振荡下滑至116720元，其盘中最低触及114160元，短期沪锡空单止盈位已到，上方关注117000元附近的重新抛空机会，止损参考11.9万元。

镍
　　外盘走势：隔夜伦镍延续跌势，且跌幅进一步扩大，其中3个月伦镍暴跌5.54%至12950美元，该跌幅在基本金属当中排列第一，且目前伦镍一夜回到年内4月23日上涨之前的水平，但伦镍短期RSI指标发出超卖信号，需关注其技术修正需求，其下方第一支撑关注12500美元。
　　消息方面：据国际镍业研究组织称，全球3月镍供应过剩从去年同期的10600吨降至100吨。
　　现货方面：5月19日SMM1#电解镍成交价为100200-105000元/吨，成交均价较18日下滑1150元/吨。日内期镍走跌，但金川公司未调整出厂价格，使得金川镍现货成交较无锡主力合约升水升至4000元/吨，现货价格持稳，下游观望情绪再起，成交清淡。
　　库存方面：截止5月19日，LME镍库存升至444936吨，较昨日增加1314吨，该库存已超过今年4月末创下的记录新高(444756吨)，即再创记录新高。同时，截止5月15日，国内港口镍矿库存为1794万吨，较上周微增4万吨，为连续第二周增加，但仍接近于纪录低点1751吨。
观点总结：隔夜沪镍1507合约暴跌，封在跌停板102340元处，因美元走强导致伦镍承压重挫，但日内沪镍1507合约的跌停板若未能封住，建议沪镍1507可背靠跌停板之上逢低短多，目标103500元，若一直封在跌停板则观望为主。

焦炭
　　现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价1010元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价920元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价860元/吨(到厂含税价)，持平。
　　消息面：5月18日，山西省质监部门通报其省内冶金焦炭工业产品的监督抽查结果，此次共抽检140个批次的冶金焦炭，合格137批次，不合格3个批次，抽样合格率为97.9%。
　　库存：大商所焦炭仓单日报为180手，较上一交易日持平。
　　小结：隔夜J1509合约低开低走，焦炭现货市场盘整运行，主要产区焦炭价格暂无调整，市场成交无太大起色，市场信心稍显不足；操作建议，在910附近短空，止损920.

焦煤
　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)765元/吨，持平。
　　消息面：冀中能源网站发布的消息显示，1-4月份，邯矿集团商品煤销量为447万吨，同比多销161万吨，增幅达56.3%。
　　库存：大商所焦煤仓单日报为6600手，较上一交易日持平。
　　小结：隔夜JM1509合约低开低走，国内炼焦煤市场延续平稳，煤企库存整体水平依旧偏高，市场成交一般；操作建议，在670附近短空，止损677.

铁矿石
　　现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报427元/吨，持平、印度62%粉矿报415元/吨，持平。
　　消息面：英美资源公司决定在2018-2019年将位于巴西的一个铁矿项目年产能扩大至2900万吨，较之前目标产能增加9.4%。澳洲矿业巨头力拓表示，计划在2015年生产约3.5亿吨铁矿石，高于去年的3亿吨。
　　库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0.
　　小结：隔夜I1509合约重心下移。国产矿市场平稳运行，成交相对活跃。进口矿市场报价连续下调，因国内期价承压下行。操作上建议，空单持有，突破425止损出场。

钢材
　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2250元/吨，跌10元/吨；广州报价2620元/吨，持平；北京报价2210元/吨，持平；福州报价2400元/吨，跌10元/吨。
　　消息：(1)制造业出口+转型：寻找自贸区的“钢铁”机会 (2)国务院印发《中国制造2025》，明确9项战略任务重点 (3)外管局：4月银行结售汇逆差1062亿，连续9个月逆差 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价59.25美元/吨， 跌0.75美元/吨。
　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为152707吨，持平。
　　小结：隔夜RB1510合约继续下行。现货市场整体低迷，价格继续下调，成交量不及预期是导致价格下跌的重要原因。操作上建议，偏空交易，突破2355止损。

贵金属
　　外盘方面：隔夜伦敦金震荡走低，收跌1.44%，报收1207.79美金/盎司；隔夜伦敦银震荡走跌，跌幅3.39%，报收17.125美金/盎司。
　　消息方面：1、美国4月营建许可总数114.3万户，预期106.0万户，前值104.2。美国4月营建许可月率10.1%，预期2.2%，前值-5.7%。2、美国4月新屋开工总数年化113.5万户，预期101.9万，前值92.6万。美国4月新屋开工年化月率20.2%，预期9.9%，前值2%。
　　现货市场：5月19日，上海现货9999金报243.93元/克，-0.39元；上海现货9999银报3715-3725元/千克，+35元/千克。
　　仓单库存：5月19日，黄金交易所仓单报3786千克，增0千克；白银交易所仓单报357490公斤，日增4126公斤。