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流动资产评估方法与实务
作者: 文章来源:价格评估行业会刊 浏览次数:164  时间:2019/6/24 11:02:00 

 

流动资产评估方法与实务

第一节 流动资产评估概述

一、流动资产的构成

国有企业流动资产的构成,不论其分类如何,其内容基本一致,价格评估业务探讨结合国有企业流动资产在再生产过程中的作用所划分的种类,介绍如下:

(一)储备过程中的流动资产

这部分流动资产实际上是储备资产,是为保证生产过程和流通的顺利实现,而予先储备的原辅材料、燃料、零配件、包装物和低值易耗品等。

1.原料和主要材料

这些是经过加工处理构成产品实体的物资,其形态是随着它在生产过程中的机能和地位而改变的。一种物资在一个企业是产成品,在另一企业就可能是原材料,在其他企业又可能是辅助材料。不同工业部门和不同企业,原材料的物资组成内容是不一样的,这主要取决于生产的性质。

2.辅助材料

它不构成产品的实体,但有助于产品的形成和便于生产的进行。辅助材料和原材料的区别,并非因为它们的物理或化学特点不同,而是取决于它们在生产过程中所起的作用。

3.燃料

它是辅助材料的一种。由于它在生产过程中具有特殊重要的意义,因而在流动资产项目中单独列为一项,以便管理。燃料的种类按其用途可分为技术操作过程用燃料、动力燃料和非生产用燃料。

4.零配件

它是指在机器设备运行过程中,小修理时所需用的材料和配件。按照其性质,并非劳动对象,但为了计划与核算工作的需要,把它们列入生产费用项目,作为流动资产处理。根据工业部门的生产需要,其数额的大小亦不相同。

5.包装物

它是指为便于产品销售而用于包装产品的材料。无论是和产品一起销售或销售一方售后可回收利用的包装物,都要花费一定的资金进行储备,因而也就构成了流动资产的一部分。

6.低值易耗品

其内容包括一般工具、专用工具、替换设备、工作服、鞋以及各种用具等。低值易耗品不是劳动对象,但为了及时取得资产所需资金和便于经营管理,而划入流动资产。其标准是:第一,使用年限不超过一年;第二,物品的单价不超过(200800 元)。在不同的工业部门,其结构不同。如机器制造行业中的工具,在其总值中占到70%左右,工具的种类也要上万种,大部分是在使用过程中,其他部分则储备起来。

(二)生产过程中的流动资产

生产过程中流动资产的占用主要有下列三种:在产品、自制半成品和待摊费用。这三种资产主要是根据产品在生产过程中资产的占用不断投入原辅材料,工资及其他费用的含量而划分的。

1.在产品

已开始制造但未完工,或已完工尚未入库的产品。一般包括:进入车间开始加工的原材料;在车间等待加工或装配的半成品零件、部件,生产已结束尚未入库或尚未检验通过的产品,另外,还要包括辅助材料、燃料、动力和工资及其他费用等占用的资产。

2.自制半成品

它是指企业自制自用,己经完成一定生产阶段,尚待继续加工或装配的未完工产品。它和相同工序的在产品形式上是相同的,但有一定的区别:半成品放在车间或企业的中间仓库,而在产品则处于直接加工过程中,企业外购的半成品作储备资产看待。

3.待摊费用

即予付的资产费用。指企业已经支出但必须分期摊入产品成本的各种资产费用。如新产品试制费、生产发明、技术改进和合理化建议奖金、研究试验以及予付租金、报刊订阅费等,这些资产费用不列入或不全部列入当前已生产的产品成本,而属于将来产品的费用,在它回收以前以流动资产形式出资垫支。

(三)流通过程中的流动资产

1.产成品:指完成最终生产过程,经检验合格,储备在成品库,等待售出的库存商品。

2.外购商品

指与本企业产品配套销售的外厂产品,它不需要在本企业中再进行加工。

3.结算资产

结算资产指结算过程中所占用的资产。这是由于企业的产成品在销售发出后,未能立即取得货款所占用的资产。

4.货币资产

货币资产指的是以货币形态占用的资产。包括库存现金和银行结算帐户上的货币资产。

至于债权资产,前面已经谈到,主要包括应收账款和应收票据。在流通过程中,为结算资产。

二、流动资产价格评估的特点

流动资产价格评估的特点取决于流动资产自身的特点,其特点可以概括为下列四点:

(一)流动资产是有形资产

企业的资产从形态上可分为有形资产和无形资产,流动资产和专项资产均属于有形资产,而商标、专利权、商誉、专有技术等则属于无形资产。

(二)流动资产的概念是相对的

同一种资产无论它的价值大小,形态如何,作为企业生产的对象或企业生产的产品时,属该企业的流动资产;作为企业的劳动手段或劳动资料时,则是该企业的固定资产。如:第一汽车制造厂生产的解放牌汽车,IBM 公司生产的IBM—5550 计算机等等,在其各自的企业,是该企业的产品,属于流动资产。而当这些产品销售给某一企业后,则变成该企业的固定资产,成为劳动的手段。另一方面,流动资产是相对于劳动资料的使用年限以及价值的高低而划分的。在企业进行管理时,把如低值易耗品、工器具、备品备件等一些劳动资料类同材料进行实物管理,看作流动资产,其划分标准前面已讲述过,不再复述。

(三)流动资产的形态是不断变化的

流动资产不能长久地保持在一种使用形态上,而随着生产过程的不断进行,不断地由一种形态转化为另一种形态。从时间意义上看,流动资产分别表现为储备资产、生产资产、成品资产和货币资产。

(四)流动资产的价值是一次性的全部转移的

构成产品主体的原辅材料在形成产品时全部被消耗掉,其价值也随之全部转移到产品中去,并从产品实现的价值中一次全部回收得到补偿,然后再进入下一个循环,代表这部分资产的资金也永远地处于往返流动状态。

由于有这些特点,就决定了流动资产评估有别于固定资产评估的特点。由于流动资产的价值是一次性地全部转移的,其主要形态是有形资产,易核实、周转快、占用时间短,所以一般不存在有形损耗的问题,更无须考虑折旧等因素。这就给评估工作带来了方便条件,因此,评估中对流动资产的评估值要比固定资产的评估值精确一些。流动资产中的货币性资产亦无需重估价值。相对来讲,其价值受通货膨胀和技术进步影响较小,因而资产账面价值基本上可以反映出流动资产的现值,有利于评估方法的选择和运用。

三、流动资产价格评估程序

(一)制定计划,组织人员,确定表格价格评估机构在接受企业委托之后,应指派价格评估人员到委托单位了解情况,然后根据该企业的要求和了解到的情况制定出资产价格评估计划。价格评估计划的主要内容应包括:价格评估单位概况、价格评估目的和内容、价格评估要求和方法、人员安排、价格评估的基准时间及时间迸度、其他内容等。

价格评估人员根据价格评估任务和企业特点,划分价格评估专业小组。安排落实流动资产的价格评估人员,并根据工作量和价格评估对象,确定或选聘有价格评估资格的各类技术人员。

流动资产的清查登记和资产价格评估,需要通过表格形式加以反映和汇总。根据需要,流动资产价格评估表格可以设计成申报表和价格评估表两大类,它们一般又可细分成汇总表、材料和产成品类明细表、在产品明细表、应收账款类明细表,具体格式如下:

图表1 流动资产价格评估申报分类汇总表

图表2 流动资产价格评估申报明细表——材料、产成品类

图表3 流动资产价格评估申报明细表——在产品

图表4 流动资产价格评估申报明细表——应收款

图表5 流动资产价格评估分类汇总表

图表6 流动资产评估明细表——材料类、产成品类

图表7 流动资产价格评估明细表——在产品

图表8 流动资产评估明细表——应收帐款

(二)确定评估对象和评估范围

弄清被评估流动资产的范围,划清流动资产与固定资产的界限,防止将机器设备作为低值易耗品而列入流动资产,也不得把低值易耗品当作固定资产。此外,还需查核待评流动资产的产权,企业受托加工的材料、代保管的材料物资、已作为抵押物的流动资产均不能列入流动资产的评估范围。再者,对被评估流动资产进行抽查核实,验证基础资料,制作一份准确的被评估资产清单,该清单应以实存数量为依据,而不是以账面记录为标准。

(三)清查核实流动资产,并对有实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定

对企业的债权债务应逐笔落实,综合分析应收账款、应收票据等债权回收的可能性、回收的时间、将发生的费用及风险,对呆帐、死帐作相应处理;对企业库存的物资、在产品、产成品等进行全面盘点或抽查,查明有无帐实不符的情况,并采取相应措施,对盘亏物资宜及时清理;对有实物形态的流动资产(如原材料、产成品等),在价格评估时需作质量检测和技术鉴定,以便了解该被估资产的质量状态,确定其是否还有使用价值,并核对其技术情况和等级状态与被评估资产清单的记录是否相符。技术检测是正确评估资产价值的重要基础,因此价格评估必须考虑资产的内在质量因素。

(四)合理选择评估方法

流动资产价格评估方法的选择,一是根据评估目的选择,二是根据不同种类流动资产的特点选择。

流动资产价格评估目的是:

1)服务于企业产权变动,如企业合资、合作经营、联营等;

2)企业清算和资产变卖;

3)保险索赔;

4)清产核资;

5)会计核算的需要。

评估目的与评估方法的选择是如何相匹配的呢?根据不同目的的资产价格评估,适用的评估标准有三种情形,相应地釆用不同的评估方法。

第一,流动资产在企业持续经营条件下按在用用途继续使用。

企业合资、合作经营及联营等发生了产权变动的资产业务,被评估企业若不改变生产经营方向,流动资产就可按在用用途继续使用。

清产核资、保险索赔等,在总体上也都是以企业持续经营、资产按在用用途继续使用为前提的。在这种情况下,按重置成本标准来评估流动资产,即选用重置成本法比较适宜。

第二,企业持续经营,而流动资产进入公平市场出售或转移使用。在合作、联营、兼并过程中发生产权转移或变动,被估企业生产经营方向和结构将进行调整,未来的生产经营对被评估流动资产的需求量大大减少或根本不需要,这些多余的和不需用资产将进入市场变卖。企业持续经营条件下,流动资产进入公平市场,适用于变现净值标准,即应选用现行市价法来评估。

第三,因企业清算,要求流动资产快速变现,适用清算价格标准。

不同种类流动资产有着不同的特点,根据不同的特点,从评估角度将流动资产划分为三种类型,这些类型会影响到评估方法的选择。

我们在前面已论及,流动资产可分为三大类:一是实物类流动资产,二是货币类流动资产,三是债权类流动资产。对于实物类流动资产可以采用现行市价法和重置成本法进行价格评估,但在具体评估时应考虑稳健性原则,对存货中价格变动较大的要考虑市场价格,对买入价较低的要按现价调整,而对买入价高的,除考虑市场价格外,还要分析最终产品价格是否能相应提高,或存货本身是否具有按现价出售的现实可能性。对一些低值易耗品,因它有递延效益,提前支付尚未摊销的费用,账面上虽已无价值记载,但实际上它还在被使用。若低值易耗品价值较高,可采用与固定资产中机器设备相同的评估方法。对货币类流动资产,其清查核实后的账面值就是现值,不需釆用特殊方法进行评估,仅仅应对外币存款按评估基准日的国家外汇牌价进行折算。对于债权类流动资产只适用按可变现值进行评估。

(五)产生价格评估结论

根据掌握的资料和技术检测结果,按选定的方法评定估算,并对评估初步意见进行适当调整,编辑整理评估明细表和评估汇总表,最后产生评估结论。

第二节 流动资产价格评估的准备工作

一、流动资产价格评估的范围

企业的流动资产品种繁多,形态各异。例如,大型工业企业的储备材料或生产的产品就有数千种之多,即使中小企业,也有数百种之多。

所以,要对种类众多的流动资产进行评估,就要弄清楚国有企业流动资产价格评估的范围,这样才好分类进行资产价格评估。

储备资产、在产品、产成品、结算以及货币性资产等均属于评估的范围。或者说凡占用权和使用权归属于企业的流动资产,均属于价格评估的范围。无论它是货币性资产还是非货币性资产,都要把账面和实际核对清楚,以评估日为基点,进行产权的确认。

要强调的是,在评估之前要对国有企业的流动资产进行认真的核算和查对。首先要按照一定的标准进行资产分类,以便根据实际情况,采用不同的价格评估方法进行评估。其次要查核流动资产的占用权和使用权的归属。另外就是划清货币性流动资产和非货币性流动资产的界限。货币性流动资产指的是企业的银行存款、现金、应收应付款等,其数额由合同或契约规定,不能随意变动,评估时均按账面价值作价。非货币性流动资产指的是没有用合同或契约规定的这部分资产。可以按照重置成本或现行市价等方法、标准对流动资产进行评估作价。

清查核实待评流动资产是搞好国有企业流动资产价格评估工作的基本要求之一。评估机构收到企业报来的流动资产评估申报表后,应组织人力,最好包括资产评估方、资产转让方、资产接受方三方人员,共同对待价格评估的全部流动资产进行全面、认真细致的清查核实。核实的主要内容有:

(一)原辅材料的核实

原辅材料一类的资产包括原料及主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、低值易耗品、包装物、外购半成品等储备性的资产。

核实的目的主要是反映材料的结存情况,使申报的评估资料与实物的结存情况相一致,弄清材料帐目、看购置时间、账面价值是否与申报表相符合。

核实的方法可根据原辅材料的特点和性质特征,采用点数、测量、过磅等实地清点的方法。核实过程中,尤其要注意材料的质量,要查明有无霉烂变质损坏的材料,有无超储呆滞的材料,对低值易耗品还要注意估算其成新率和残值的大小。

(二)在产品的核实

这里所指的在产品是会计学中的广义在产品,包括还在加工中的产品以及加工成的自制半成品。

对于数量不多而又易于清点的在产品,可用手工清点或目测的方法对产品数量进行直接核实,对一些化学工业的特定在产品,应釆用特定的仪器来计量。

该项内容的核实难度较大,必须仔细认真。除核实在产品的数量外,还要记录各种在产品的完工程度和质量情况。

(三)产成品的核实

产成品是指企业己经完成全部生产过程并已验收入库,合乎标准规格和技术条件,可以作为商品对外销售的产品,包括企业正常生产的产品,试制成功可以对外销售的新产品和准备销售的自制半成品。

采用的核实方法同材料的核实方法相同,亦是釆用清点、过磅或测量的方法进行实地清点。对特殊的工业产品,可以釆用推算或估算的方法进行核实。核实中,应注意查明损坏需返修、报废产成品的数量。然后,从企业申报表的有关项目中扣除。

(四)货币资产的核实

国有企业的货币资产包括银行存款、现金和其它货币资产。

银行存款的核实应通过与银行对帐的方法来核实。核对申报金额、账面金额与银行对帐的金额是否一致,对于不符款项应按规定调整,如还有差额,应调整申报金额。

现金的核算应当釆用实地清点的方法确定现金的实有数额,不能用白条抵库。

其它货币资产(包括外埠存款,信用证存款,在途货币资金等)的核实亦应釆用与银行核对或与有关部门询证的方法核实。

(五)债权、债务的核实

这里所讲的债权、债务包括资金平衡表上所列的各种属于流动资产的债权、债务。如银行借款、应收销货款、应付购货款、其它应收款、其它应付款、暂收款、暂付款、予收款以及予付款。

对债权、债务应该按户全面发函核对或实地清查。查明各项账款的虚实和金额大小,查明每一笔账款是否具有合法、有效的原始凭证,查明是否存在死帐,核实之后,应按实际情况调整,核销虚存帐务,并对有效的债权、债务进行扎差(即债权减债务)。如为正数,加入评估总价值中,如为负数,应从评估总值中扣除。

三、应用ABC 分类法进行重点核实

一个企业待评的资产中,各类材料少则几百种,多则数千种,有时就不可能也不必要逐个对这些材料进行清点核实,而只要根据材料的主要经济技术特征和占用的数量多少、价值的大小进行重点核实。ABC 分类法为进行资产的重点核实提供了条件,这种方法是把分析的对象分为ABC 三类,区别重点和一般,把占用资产种类少而资产价值大的一些起主要作用的材料划分为A 类,其余占用数量多而资产价值较小的一些材料分别划分为B 类和C 类。

ABC 分类法的分类标准是:

A :材料品种数约占全部材料类品种数的10%左右,而其累计价值应占材料类价值总额的6075%;

B :材料品种数占全部材料类品种数的2030%,而其累计价值应占材料价值总额的1525%;

C :材料品种数占全部材料类品种数的6075%,而其累计价值仅占材料类价值总额的15%以内。

ABC 分类法多用于商品的库存管理。流动资产价格评估借用该方法进行资产核实和价格评估,其目的就是为了对A 类材料重点核实,重点调查整理现行价格资料,花大力气进行价格评估,以控制总体。对B 类材料和C 类材料进行一般性的核实,价格评估相对来讲,省时省力。

ABC 分类法操作的步骤是:

1)将评估申报表中的各类资产金额按其大小顺序排队。

2)将各项资产实行分层归类,以减少核实项目。

3)分层计算各层的品种数和资金占用数,再计算出各层资产品

种累计数和占用资金累计数。

4)计算各层资产品种累计数和占用资金累计数分别占全部资产品种数和资金数的累计百分比,编制出资产按ABC 法分类标准进行分类的计算表。

以上工作完成以后,就可以根据情况,把重点放在A 类材料上,进行清点核实。

ABC 分类使用的表格通常有两种,详见下表。

图表9 流动资产分层计算表

图表10 流动资产ABC 分类表

四、流动资产价格评估的表格与使用

对流动资产进行评估,需要设计一定格式的评估表格,以收集流动资产分类

整理资料,便于工作中使用,设计表格的基本要求是:

规范化:即表格要符合统计的要求。要有题目,即评估表的名称;要有标目,即指表的纵栏和横栏中的项目。还应有必要的说明和附注。

可行性和科学性:即一要满足资产评估的需要,二要简明易懂。

流动资产评估申报表在设计上,一定要便于企业财会人员和有关人员填写、汇总、申报。填写好了的资产评估申报表,使评估资料规范化,便于比较资产项目之间的关系;同时易于核实和检查数字的完整性和正确性。

流动资产评估使用的表格有两套。一套是流动资产评估申报表,包括流动资产评估申报分类汇总表;在产品类资产评估申报明细表和材料、产成品类资产评估申报申报明细表三种表。表格的格式见

图表11 流动资产评估申报分类汇总表

图表12 在产品类资产评估申报明细表

图表13 材料、产成品类资产评估申报明细表

另一套表格为流动资产评估表。包括流动资产评估分类汇总表;材料、产成品类资产评估明细表和流动资产评估在产品明细表三种。

图表14 流动资产评估分类汇总表

图表15 在产品类资产评估明细表

图表16 材料、产成品数资产评估明细表

审核人: 评估时间: 评估人:

五、流动资产评估的一般要求

为了搞好流动资产评估工作,要求做到以下几点:

(一)弄清企业待评流动资产是否符合流动资产的标准划清流动资产与固定资产的界限,防止将属于固定资产的物资当成低值易耗品,防止将属于流动资产的本企业生产的机器、设备等产品或低值易耗品当作固定资产;划清流动资产与专项资产的界限,防止将用专用基金购建的专项物资当成流动资产。

(二)查核待评流动资产的所有权是否属于申报企业不得将受托加工材料、代保管材料物资等当作企业流动资产评估。无论是货币性资产还是非货币性资产,都要与有关账簿记录或产权证明核对清楚,以评估日为基础,进行产权的确认。

(三)划清货币性资产和非货币性资产的界限货币性资产和非货币性资产均应评估,但二者釆用的评估方法各不相同。前者包括企业的银行存款、现金、应收账款等,其数额由合同或契约规定,不能随意变动。评估时,一般按账面价值作价。

后者则指原材料、在产品、产成品等没有契约或合同规定其固定货币额的资产,可以按照重置成本或现行市价等计价标准确定其资产重估价值。

(四)搞好待评流动资产的清查核实工作

对企业的债权、债务要逐笔核对,查明是否都具有合法的凭证,有无呆死账。对企业的在产品、产成品、库存材料等要进行全面盘点或抽查,查明有无账物不符的情况。清查结束后,要对清查结果进行整理。对于财产的盘盈、盘亏,要进行清理和造册。

第三节 流动资产价格评估方法的应用

流动资产价格评估采用何种方法,不是一成不变的。按照流动资产价格评估时的要求和评估时的具体情况,可以科学选用。

一、原材料储备物资的评估技巧

原材料储备物资主要包括原料、主要材料、辅助材料、燃料、动力及备品备件等物资。这类物资是构成企业流动资产的一个重要项目,其品种多、金额大,需花大力气进行评估。对原材料等物资的评估要抓住以下几个环节:

1)核实原材料物资的数量,防止重点或漏点原材料物资,确保账物相符。

2)检查原材料物资的质量,查明有无霉烂变质和毁损的材料,查明有无超储呆滞的材料,有无尚可利用的边角余料。

3)釆用ABC 分类法,对待评对象划分为ABC 三大类,明确材料物资的评估重点。

4)根据待评对象的特点选择适当的方法,对各项原材料物

资进行评估。评估时, 一般的各原材料可分类、评估、重点的原材料可逐项评估。类原材料物资的评估一般可采用如下方法:

a.近期购进的原材料评估所用的方法

近期购进的原材料,由于其账面价值均为近期成本,与现行市价基本接近,可采用历史成本法进行评估。其计算公式为:

原材料物资评估值=原材料物资账面值

b.不同时期分别购进的原材料评估所用的方法如果原材料物资为各个不同时期分别购进的,且从购进日期到评估日期的物价变化较快,其历史成本与现行市价差异较大时,应以统一的评估时点为基准日,采用购买力相等的货币单位作为计量单位,按照原材料购置时间进行必要的调整,以消除一般物价水平变动的影响。这种情况下,应该按物价指数法对原材料物资进行评估。其计算公式为:

原材料物资评估值=原材料物资的账面价值*评估时物价指数取得时物价指数

1 某企业有一批木材,评估时账面价值为90000 元,分两次购进,第一次购进40000 元,当时物价指数为100%;第二次购进50000 元,当时物价指数为140%;资产评估时物价指数为180%。据此,可以计算该批木材的评估值如下:

第一次评估值:40000×180/100=72000(元)

第一次评估值:50000×180/140=64286(元)

合计136286(元)

3)可以取得现行市场价格的原材料物资评估所用的方法

如果原材料物资购进时间较长,该项物资的价格变化较快,而又能取得同种原材料的现行市场价格,最好采用重置成本法进行评估,即按原材料的现行发票价格来确定评估值。

原材料物资评估值=原材料物资的现行发票价格

4)进口原材料物资评估所用的方法

如果原材料系企业用外汇从国外进口而汇率又有较大变化时,使用人民币表现的原材料账面价值与其实际价值会发生变化,此时应釆用外汇换算法进行评估。其计算公式为:

原材料物资评估值=原材料账面值*资产评估时的汇率/资产取得时的汇率

2 某企业最近和另一企业准备联营,联营各方将按出资入股的多少进行利润分成,因此,要对其流动资产进行评估。其中有一批进口材料棉浆板,账面价值为50000 元,购进时的汇率为1:4.7(美元:人民币),91 年评估时的汇率为1:5.2(美元:人民币),则该批棉浆板的评估值为:50000×5.2/4.7=55319.15(元)

5)超储积压材料的评估所采用的方法

超储积压的材料物资由于长期积压在库房里,其使用价值必然降低,而且长期占用流动资金,增加利息支出,无疑是企业的一种损失。评估时不能简单地采用历史成本法或重置成本法进行评估,应在历史成本法的基础上,结合考虑各种因素作适当的调整,作为评估值。其计算公式为:

超储积压材料评估值=超储积压材料账面值×1-调整系数)

6)盘盈、盘亏或毁损材料评估所采用的方法

对于盘盈的材料物资,由于没有历史成本资料,可采用重置成本法和现行市价法进行评估。如果能取得同种材料的现行市场进价,可按如下公式确定评估值:

盘盈材料评估值=盘盈材料数量×该种材料的单位现行市场价格如果不能取得同种材料的现行市价,可以类似材料的交易价格为参照物进行评估:

盘盈材料评估值=盘盈材料数量×类似材料交易价格×调整系数)对于盘亏、毁损的原材料不存在评估的问题,评估时,应按核实的盘亏、毁损数量,从待评材料物资的申报额中扣除。

7)边角余料、废料残值的评估对这类物资,因其价值较小可按协商订价的原则确定其评估值。

二、低值易耗品的评估技巧

由于低值易耗品是劳动资料,它可以多次参加生产过程而不改变其原有的实物形态,在使用过程中需要进行维护、修理、报废时也会有一定的残值等。这些都同固定资产有相似之处。但是它的价值比较低,有的又容易损坏,这样又被视作材料进行实物管理。从这一点看,又有与材料相同之处。因此,低值易耗品的评估所用的方法,既有相似于固定资产评估和材料评估的一面,又有不同于固定资产评估和材料评估的一面。

低值易耗品从其使用情况看,有存放在库房未经领用的在库低值易耗品;有在为车间或部门领用的低值易耗品。评估时,要区分不同情况分别进行评估。

(一)在库低值易耗品评估所用方法

在库低值易耗品的评估方法与材料类存货的评估方法一样,可根据具体情况分别采用历史成本法、物价指数法、重置成本法或现行市价法进行评估。

对于购进时间不长,市场价格变化不大的低值易耗品,可采用历史成本法进行评估。即按账面价值进行评估。

对于购进时间较长,市场价格变化较大的低值易耗品,可釆用物价指数法进行评估,其计算公式为:

低值易耗品=账面价值×资产评估时的物价指数/资产取得时的物价指数

3 一企业有用工具一批,账面价值为10000 元,资产取得时的物价指数为110%,评估时的物价指数为121%,则该批低值易耗品的评估值为:

10000×121%/110%=11000(元)

另外,对于购置时间较长,市场价格变动较大,并能弄清市场近期交易价格或特定物价指数的低值易耗品,则可釆用重置成本法进行评估。具体方法有:

1)可以取得市场近期交易价格的外购低值易耗品,可按低值易耗品的现行发票价格进行评估;

2)企业自制的低值易耗品,可按购进材料价格加上加工费确定评估价值;

3)可以取得特定物价指数的低值易耗品,可按特定物价指数调整账面价值进行评估。

4)购进时间较长,价格变动较大,而又不具备现行市场交易价格或特定物价指数的低值易耗品,可按市场类似资产的交易价格为参照物来确定所评估资产的价值。

其计算公式为:低值易耗品评估值:=低值易耗品数量×市场同类低值易耗品价格×调整系数)

(二)在用低值易耗品的评估所用方法

在用低值易耗品的评估方法类似于固定资产的评估方法。亦可根据具体情况采用历史成本法、物价指数法、重置成本法或现行市价法进行评估。它与在库低值易耗品评估的区别在于,在用低值易耗品已发生了部分价值损耗,不能按原值进行评估,只能按净值评估。

在用低值易耗品评估的关键是要合理地确定低值易耗品的成新率。一般来讲,成新率可按如下公式确定:

成新率= 1 - 实际已使用月份/估计可使用月份)×100%

分期摊销进成本的低值易耗品,成新率可根据如下公式确定:

成新率=低值易耗品账面净值/低值易耗品账面原值×100%

成新率确定后,便可根据预先选定的评估方法对在用低值易耗品进行评估,如果采用重置成本法,计算公式为:

低值易耗品评估值=市场现行价×成新率

三、在制品、自制半成品的价格评估

在制品和自制半成品的价格评估,存在两大主要困难,其一是在制品的数量不易清点核实;其二是在制品和半成品由于尚未加工

或装配完毕,需要估计其完工程度。所以可视其具体情况进行评估,做到可行可信。如果在产品数量不多、企业成本核算资料基本可信,成本变化不大,可采用历史成本法进行评估,即以账面价值作为在产品、自制半成品的评估值。

如果在产品数量较多、金额很大,而且企业的成本核算资料又不可信,尤其是在原材料涨价、成本变化较快的情况下,最好按标准成本(社会行业平均成本)进行评估。其计算公式为:

在产品、自制半成品评估值=在产品、自制半成品数量×完工程度×单位标准成本

4 某企业有不同完工程度的在产品共1000 件(其中:处于第一道工序的在产品有 400 ;处于第二道工序的在产品有400 件,其余200 件处在最后一道工序)。产品单位标准成本为150 元。该产品定额工时为60 小时,经三道工序加工完成。其中第一道工序工时定额为24 小时;第二道工序工时定额为30 小时;第三道工序工时定额为6 小时。

根据上述资料,可先确定该在产品的完工程度。

(一)确定各工序的完工程度

第一道工序:􀬶􀬸􀵈􀬹􀬴%

􀬺􀬴 ×100%=20%

第二道工序:

􀬶􀬸􀬾􀬷􀬴􀵈􀬹􀬴%

􀬺􀬴 ×100%=65%

第三道工序:

􀬶􀬸􀬾􀬷􀬴􀬾􀬺􀵈􀬹􀬴%

􀬺􀬴 ×100%=95%

(二)确定在产品的完工程度

完工程度(%)=400×20%+400×65%+200×95%

/1000×100%=53%

(三)确定在产品的重估价值

在产品重估价值=1000×53%×150=79500(元)

四、产成品的价格评估技巧

产成品资产的评估应根据评估的具体目的确定相应的评估方法。一般根据以下情况进行评估:

(一)不发生产权变动情况下产成品评估所用的方法

不发生产权变动的情况主要指的是,为了满足承包、租赁、联营等经济活动的需要进行的评估。这时,应按成本价格对产成品进行评估,所用的方法主要有历史成本法和重置成本法。

1)如果产成品数量不多,成本升降幅度不大,成本核算资料基本可信,釆用历史成本法评估。其计算公式为:

产成品评估值=核实的产成品数量×单位产品账面成本

代制品、代修品评估值=核实的代制品代修品数量×单位产品账面加工费

2)如果产成品数量较多,成本变化较快,成本核算资料不太可信,可按重置+成本法评估。其计算公式为:

产成品评估值=核实的产成品数量×单位产成品标准成本代制品、代修品评估值=核实的代制品代修品数量×单位产品标准加工成本

(二)产权转让情况下产成品评估所用的方法

产权转让情况主要指的是以兼并、拍卖、出售等经济活动为目的经济行为。这种情况下进行资产评估,可釆用现行市价法。

1)能取得产成品(包括代制品、代修品)的现行市场售价资料,按如下公式确定评估值:

产成品评估值=产成品现行市场售价-流转税金代制品、代修品评估值=经核实的代制品代修品数量×单位产品收费标准

2)不能取得同种产成品(包括代制品、代修品)的现行市场价格,可参照同类产品的现行市场价格进行资产评估。其计算公式参考下式进行评估。

产成品评估值=产成品数量×(同类产成品市场现行-单位流转税金)×调整系数)

应该特别指出的是,产成品评估时,一定要注意检查其质量是否符合要求,对于低质滞销的产成品,应当确定一个合理的调整系数,而不应按全部价值进行评估。

五、货币及结算资产价格评估

这部分流动资产主要包括银行存款、现金、应收账款、应收票据等。现金和银行存款只要求确定评估基准时点的准确金额,按帐核实之后的账面现金额与银行存款额即是评估价值,如果有外币资产,也只需根据现行外汇价格进行调整,评估起来非常简单。因此,评估的主要对象是结算性资产,如应收账款、应收票据、发出商品和预付待摊费用等。这部分资产循环的终点是货币及其等价物,因此在评估时以其变现值或清算价值进行评估。

(一)应收账款评估

应收账款是指企业销售产品、材料和提供劳务,应向购货或接受劳务的单位收取但尚未收到的款项和暂付其他单位或个人的款项。这是企业的一种短期债权,通常存续二个月左右,最长不超过一年。对应收账款的评估可采用因素分析法来进行。使用因素分析法时,可以分以下两个步骤进行:

1.计算坏账损失额

估计坏账损失额的关键在于确定坏账比率。坏账比率可直接按销货或赊销净额的一定百分比来预定,或者按应收账款逐个进行分析以确定其回收可能性,从而决定坏账比率和坏账损失额。

直接按销货或赊销净额百分比预计坏账损失时,并不考虑有哪些应收账款将会变成坏账,而是根据以往的经验,如可以运用企业连续五年的坏账合计与应收账款余额合计资料,确定出坏账损失比率,然后用本期实际销货或赊销净额乘上这个比率,就可计算出可能发生的本期坏账损失额。计算公式如下:

估计坏账比率= Σ 前期坏账损失

Σ 前期应收账款余额×100%(其中,可取评估前五年的相应数据求和)

本期坏账损失=本期应收账款余额×估计坏账比率

如果一个企业的应收账款多年不做清理,财务制度不够健全,账面上找不到处理坏帐的数额,也就无法推算出平均坏帐比率,故一般不用这种方法计算。这种情况下,企业可以选用直接分析应收账款对应客户和应收账款账龄的方法估计坏帐损失额。

分析客户即指逐一根据客户的偿债能力和信用程度来估计坏帐损失额。这一方法的优点是比较客观,缺点是手续麻烦,一般只适合规模小,往来客户较少的企业。

账龄分析法的根据是,一般应收账款账龄越大,坏帐损失的可能性越大。因此,可将应收账款按账龄的长短分成几组,按组估计坏账损失的可能性,进而计算出坏账损失金额。

2.应收账款价格的评估

坏账损失计算出来后,可以根据现行贴现率计算出应收账款的评估值,计算公式为:

应收账款评估价值=(账面价值-已确定的坏账损失-预计坏账损失×1-月贴现率×月数)

(二)应收票据评估

票据是有价证券的一种,指由出票人签名,无条件地承诺以一定金额于指定日期付给受款人,或见票即付受款人的书面凭证,它包括期票和汇票两种。

期票是债务人向债权人签发的,承诺在约定期限支付一定款项给债权人的支付承诺书。期票分无息期票和有息期票两种。有息期票到期除支付票面金额外,还应加付欠款期间的利息,无息期票一般是近期支付票据,只支付票面金额。

汇票是债权人向债务人签发的,命令后者在约定期限支付一定款项给第三人或持票人的支付通知。汇票包括商业汇票和银行汇票两种。根据承兑人的不同,商业汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。我国的商业汇票不支付利息,可向银行贴现,但不准背书转让。银行汇票签发的一种汇款凭证,多由付款人寄给或自行带给异地收款人,凭次收取汇款。

应收票据应区分下列几种情况分别评估:

1.到期无息应收票据的评估

由于无息票据到期后,只能按票面金额收回款项,所以其评估价值等于票面金额。

2.到期有息应收票据的评估到期有息票据的评估价值,应在票面金额的基础上加上利息,计算公式为:

票据评估价值=票据票面金额+利息=票据票面金额×1+利率)

3.未到期无息应收票据的评估

未到期票据,应以票据的贴现收入作为票据的评估价值。所谓票据贴现,就是在票据未到期之前,收款人为获得现款,而向其开出银行贴付一定利息所作的票据转让。其计算公式是:贴现收入=到期价值-贴现息=到期价值×1-贴现率×贴现天数)

式中,贴现天数=到期天数-持票天数

4.未到期有息应收票据的评估

未到期有息应收票据与无息应收票据的区别在于前者的到期价值应在票面金额的基础上加上利息。

(三)发出商品评估

发出商品是企业销售商品时,因釆用托收承付结算方式,委托银行收取货款,需要经过一段时间才能收回或从商品发出到收回货款这段时间内存在的一种结算资产。按现行会计制度规定,发出商品的账面价值是按其实际支出历史成本价值来计算确定的。但事实上,发出商品与应收销货款颇为相似,只是由于销货时的结算方式不同而未列入应收销货款账目罢了。因此,对发出商品价值的评估,不能釆取历史成本法,而应该釆用与应收销货款类似的方法,即以其托收总额,包括产品销售价值与代垫运杂费为基础,给予一定的折扣(相当于坏账损失准备),折扣后的托收总额即可作为发出商品的评估价值,即:

发出商品评估价值=发出商品托收总额×1-折扣率)

折扣率的确定可参照前述应收账款坏账损失的确定办法。

(四)预付费用和待摊费用评估

预付费用,一般是指按照习惯的结算制度或合同规定对尚未提供的商品或劳务所预先支付的款项。换言之,预付费用是本期资金的逾额支出,其预期效益将在下期实现。之所以将其列为流动资产,是因为它可以保证增加下期的资产或减少下期的货币资产支出。

待摊费用,是指一次支付但其效用或影响涉及未来若干个时期的费用。这种费用不应该全部由本期负担,而应先将其资本化,再在以后各个受益期内分期摊销。

预付费用和待摊费用都属于递延资产的范畴。所谓递延资产,就是一种没有实体内容的过渡性资产,是未来费用的暂存形式。预付费用和待摊费用的区别在于:前者表示己经付出等价报酬的商品或劳务尚未提供,而后者表示己经付出等价报酬的商品或劳务已经提供。

由于预付费用、待摊费用不存在实体内容而且周转较快,数额一般也不大,所以对这类货币性递延资产的评估可以采取较简便的方法,直接以账面价值作为其评估价值。但对作为劳务报酬或产权收益的某些预付费用,应从总额中按照一定比例扣除已经受益部分,以其余额作为该项资产项目的评估价值。

注:摘资产评估业务手册(待续)__

 

 

 

原标题:流动资产价格评估内容与实务

来源于:价格评估行业会刊

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